Vaca Muerta bate récords, pero la industria proveedora pierde terreno
Mientras la producción de petróleo y gas alcanza máximos históricos y crecen las inversiones en el sector, las empresas que abastecen a la actividad registran una caída en la producción, mayor capacidad ociosa y dificultades para competir con las importaciones.
La producción de hidrocarburos en Vaca Muerta atraviesa uno de sus mejores momentos. Los niveles de extracción siguen marcando récords, las exportaciones energéticas continúan en ascenso y las inversiones millonarias impulsadas por el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI) consolidan las perspectivas de crecimiento del sector. Sin embargo, ese auge no se refleja en toda la cadena de valor: los fabricantes nacionales de insumos para la industria petrolera atraviesan un escenario de menor actividad y creciente preocupación.
Según las declaraciones juradas presentadas por las petroleras ante la Secretaría de Energía, durante junio la producción de petróleo no convencional alcanzó los 644.821 barriles diarios, un 1,3% más que el récord registrado en mayo. También la producción de gas natural marcó un máximo histórico, con 118,08 millones de metros cúbicos por día.
Exportaciones en máximos históricos
El crecimiento de Vaca Muerta también se tradujo en un fuerte desempeño del comercio exterior energético. Durante el primer semestre, las exportaciones de combustibles y energía sumaron US$ 7.619 millones, mientras que las importaciones alcanzaron US$ 1.669 millones. Como resultado, el sector obtuvo un superávit comercial récord de US$ 5.950 millones.
Las perspectivas continúan siendo favorables. La recuperación del precio internacional del petróleo, que volvió a ubicarse en torno a los US$ 100 por barril debido a la escalada del conflicto en Medio Oriente, mejora las expectativas de ingreso de divisas para el país.
A este escenario se suma el impulso de nuevas inversiones bajo el RIGI. En las últimas semanas, Vista Energy solicitó incorporar al régimen un proyecto de US$ 5.800 millones para desarrollar Bandurria Norte, mientras que el Gobierno oficializó la aprobación de la inversión de Pampa Energía en Rincón de Aranda por US$ 4.500 millones.
El otro lado del crecimiento
Pese a este contexto favorable para las compañías petroleras, la realidad de buena parte de los proveedores nacionales es muy diferente.
Datos de la Asociación de Industriales Metalúrgicos de la República Argentina (Adimra) muestran que el segmento vinculado a oil & gas registró una caída interanual del 6,1% en junio y acumula un retroceso del 5,3% en los primeros seis meses del año.
La menor actividad también se refleja en el uso de la capacidad instalada. Relevamientos realizados entre abril y mayo indican que el 55% de las empresas opera por debajo del 75% de utilización de sus plantas. Además, el 17% informó despidos de personal y el 38% suspendió nuevas contrataciones debido a una demanda inferior a la prevista.
La presión de las importaciones
Entre las principales preocupaciones del sector aparece el crecimiento de las importaciones de insumos utilizados por la industria petrolera.
Empresas nacionales denuncian que la apertura comercial, combinada con un tipo de cambio que consideran poco competitivo y una elevada carga tributaria, dificulta competir con productos provenientes principalmente de China e India.
El ingreso de bienes importados alcanza desde válvulas hasta caños para oleoductos y gasoductos, reduciendo las oportunidades para fabricantes locales que históricamente abastecieron a la industria energética.
Referentes del sector sostienen que muchas operadoras comenzaron a ampliar sus compras en el exterior durante el último año, aprovechando la mayor disponibilidad de proveedores internacionales.
El debate sobre el modelo de desarrollo
La situación reavivó la discusión sobre el impacto económico del crecimiento de Vaca Muerta. Mientras algunos especialistas consideran que el desarrollo del shale genera beneficios concentrados en las empresas petroleras y las regiones productoras, otros sostienen que debería traducirse en un fortalecimiento de toda la cadena industrial.
Desde la consultora I+D, el economista Diego Coatz advirtió que el diseño actual del RIGI otorga importantes incentivos fiscales, regulatorios y cambiarios para las grandes inversiones, pero establece escasas exigencias respecto de la contratación de proveedores locales, la generación de empleo, la transferencia tecnológica o la articulación con universidades y centros de investigación.
Por ese motivo, propuso avanzar hacia un esquema específico de estímulos para las empresas proveedoras, al que definió como un "Súper RIGI para proveedores", con el objetivo de potenciar el desarrollo industrial alrededor de Vaca Muerta.
Un desafío para la cadena de valor
Especialistas coinciden en que el problema no radica en el crecimiento de las inversiones petroleras, sino en la falta de mecanismos que permitan que ese proceso también impulse a las industrias nacionales que forman parte de la cadena de suministro.
A esto se suma un contexto internacional complejo, donde países como China e India mantienen políticas de subsidios y financiamiento para sus industrias, lo que incrementa la competitividad de sus productos frente a los fabricantes argentinos.
