Completo, el "Reporte de tarifas y subsidios de mayo 2023"

REPORTE DE TARIFAS y SUBSIDIOS #02Observatorio de tarifas y subsidios IIEP (UBA-CONICET) | MAYO 2023

En pocas líneas

19,8% SUBSIDIOS. En el primer cuatrimestre de2023, los subsidios reales cayeron 19,8% a.a. explicadospor una reducción real enenergía del 25% a.a. y en aguadel 26,9% a.a. El rubro transporte aumentó los subsidiosreales en 1,9% a.a.

10,7% DEMANDA ELÉCTRICA. Lo atípico del mes de marzo,con temperaturas muy porencima del promedio histórico, podrían estar condicionando la relación entre la demanda eléctrica industrial ycomercial y la actividad económica. 

FACTURA DE GAS. La factura promedio del servicio de gas natural por redespara un usuario N 1 del AMBAocupó el 1.1% del salario promedio en marzo, mientrasque para los niveles N 2 y N 3ocupó el 0.54% y 0.61% respectivamente. 

PRECIOS DEL GAS. En el nivel 1 de altos ingresos,el precio promedio del gas enla factura final es de $27,4 porm3 mientras que para el Nivel2, de bajos ingresos, y 3 de ingresos medios es de $8 y$10,3 por m3. 

CONSUMO. En mayo, un hogar en Uruguay paga 5.5 veces más porsu factura de gas que una familia argentina del AMBA categoría R 1. Mientras en Brasily Chile se paga 4.6 y 4 vecesmás respectivamente

Los datos duros

SUBSIDIOS: PRINCIPALES RUBROS.Los principales subsidios económicos a los sectores Agua, Energía y Transporte tuvieronen abril un crecimiento acumulado anual del 64,3% a.a. respecto de igual periodo del añoanterior. A su vez, la variación real indica una reducción del 19,8% a.a. en el período.

El crecimiento nominal de los principales rubros es liderado por el Transporte que ocupa el 24% de los subsidios y crece 108,6%a.a. mientras aumenta 1,9% a.a. real. 

Dentro del mismo, la partida con mayor crecimiento es el Fondo Fiduciario del Sistemade Infraestructura del Transporte (FFSIT) que tiene como finalidad el financiamiento de la cobertura de los subsidios al autotransporte de pasajeros y crece 219,9% a.a. en términos nominales y 56,9% a.a. real. 

El rubro energético ocupa el 75% de los subsidios seleccionados y crece 53,8% a.a. mientras en términos reales presenta unadisminución del 25% a.a. en el primer cuatrimestre del año. 

A su vez, en términos absolutos, es el rubro con mayor incrementonominal ($222.818 millones). 

Las transferencias devengadas de Energía Argentina S.A. (ENARSA, ex IEASA) en el primer cuatrimestre de 2023 aumentaron629,1% a.a. nominal y 260,5% a.a. real mayormente explicado por la compra anticipada de barcos de GNL. A su vez, CAMMESAtuvo transferencias 6,7% a.a menores y 54,6% a.a. inferiores en términos reales. 

Las transferencias por el Plan Gas.Ar aumentaron 512,1% a.a. mientras tuvo un incremento real del 204,7% a.a. 

En este sentido,los restantes planes de estímulo a la producción de gas natural presentan devengamiento nulo en 2023.

Los subsidios al servicio público del agua en el AMBA (AYSA) representan el 1% de los subsidios totales y se incrementan 64,2%a.a. mientras que tiene una reducción del 17,8% a.a. en el cálculo real. 

De esta forma, los subsidios acumulan $ 3.492 mil millones en los últimos doce meses a moneda de abril de 2023. Esto implicauna caída real del 22% respecto a igual periodo anterior y del 25% respecto al pico observado en junio (acumulados entrejulio de 2021 y junio de 2022).

Sin embargo, los subsidios destinados a CAMMESA en el mes de julio de 2022 fueron $0 que, a diferencia de los meses deenero, es una situación poco probable dado el contexto: la estacionalidad propia del pico de consumo de invierno y lastransferencias realizadas en el mes anterior y posterior. Una estimación lineal permite inferir que en julio de 2022 no se devengaron unos $236.800 millones a moneda constante de abril de 2023, que podrían estar incrementando deudas al interiorde la cadena de valor del sector eléctrico. 

La contribución al incremento de la deuda flotante del Estado Nacional es de $214.744 millones en términos nominales enlos últimos 24 meses. 

ACTIVIDAD ECONÓMICA VS DEMANDA ELÉCTRICA 

La variación inter anual de la actividad económica, utilizando el Estimador de Actividad Económica (EMAE), presenta unacorrelación positiva con la variación inter anual de la demanda de energía eléctrica industrial y comercial. En este sentido,el dato eléctrico suele contar con una publicación más actualizada y por lo tanto puede utilizarse para observar, de manerapreliminar, el posible comportamiento de la actividad en su conjunto.

En marzo, la demanda eléctrica industrial y comercial aumentó 10,7% i.a. Esto es 6,5 puntos porcentuales más que la tasa decrecimiento inter anual del mes anterior (4,18% i.a. en febrero). De esta manera, existe una elevada probabilidad que el índicede actividad económica mejore su tasa de crecimiento i.a. en marzo. Es decir, que la actividad i.a. se reduzca menos que elmes anterior o bien que la tasa pase a ser positiva. 

El mes de marzo de 2023 fue un mes atípico4 debido a que la temperatura media estuvo 6 °C por encima del promedio,mientras que la temperatura máxima media fue hasta 10 °C superior a lo normal en el norte de Buenos Aires y el extremo surde Santa Fe y de Entre Ríos. Esto impulsó el consumo eléctrico, en particular para la demanda comercial, por lo cual la correlación con la actividad económica podría estar condicionada. 

TARIFA PLENA DEL GAS POR REDES SIN IMPUESTOS A NIVEL PAÍS 

El servicio de gas natural por redes se encuentra bajo jurisdicción nacional en todo el país por lo tanto no presenta dispersiónregulatoria, respecto al servicio eléctrico, para su interpretación. Sin embargo, las particularidades de los subsidios otorgadosy los consumo entre regiones hacen que se deban tener algunas precauciones al momento de la interpretación tarifaria. 

En primer lugar, para una misma categoría de usuarios, los consumos promedio varían entre regiones debido a la extensiónterritorial, las diferencias de temperatura y, por lo tanto, a la intensidad del uso del gas. 

Un ejemplo ilustrativo es la diferenciaentre un usuario de la provincia de Tierra del Fuego para la categoría R 1, que consume 195 m3/mes en promedio en el año,y un usuario de la región AMBA que consumo 20.8 m3/mes en promedio.En segundo lugar, las distribuidoras cobran a sus usuarios distintos precios del gas que se explican por diferencias por región,por inclusión en el régimen de zona fría, por segmentación de subsidios y en concepto de tarifa social. 

Esta particularidad,en conjunto con el consumo promedio de la categoría, hacen que la composición entre cargo fijo y cargo variable, paraiguales usuarios sea, significativamente diferente entre provincias y subzonas. 

Por último, la segmentación de subsidios le puso aún más complejidad y aumentó la dispersión tarifaria ya que para losdiferentes segmentos de usuarios puede variar el lugar donde encontrar la tarifa más baja para una misma categoría deconsumo.

La factura promedio del país para un usuario N 1 (correspondiente a hogares de ingresos altos), con datos disponibles amayo de 2023, es de $2.170 por mes. 

En este segmento, la factura más elevada es 2.5 veces mayor a la más baja y respondea las diferencias en el consumo promedio de la categoría.A su vez, la factura promedio del país para un usuario N 2 (hogares de bajos ingresos) es de $1.103. 

En este segmento, lafactura más elevada es 1.95 veces superior y también responde a las diferencias en el consumo promedio de la categoría.De la misma forma, la factura promedio del país para un usuario N 3 (hogares de ingresos medios) es de $1.259. 

En estesegmento, la factura más elevada es 2 veces superior y también responde a las diferencias en el consumo promedio de lacategoría. 

Por último, un análisis transversal de facturas promedio muestra que el segmento N 1 paga una factura 1.7 veces superior alsegmento N3 y 2 veces mayor al segmento N 2. 

EL PRECIO DEL GAS ENTRE DISTRIBUIDORAS Y SUBZONAS 

A lo largo del país las distribuidoras cobran a sus usuarios un precio distinto del gas que presenta, para la categoría R 1, unadiferencia de 2.2 veces entre el precio más caro y el más barato. 

Es por esto, y dado que existe poca variabilidad en el cargofijo es que las diferencias entre facturas se explican por el precio del gas y por el diferencial de consumo promedio de cadasubzona para una misma categoría de usuarios. 

Las Resoluciones 188/23 a 196/23 del ENARGAS que aprueba los nuevos cuadros tarifarios no presentó cambios en el preciodel gas respecto de abril y, por lo tanto, los precios se mantienen sin modificaciones respecto del mes de abril.

En el nivel 1 de altos ingresos, el precio promedio del gas en la factura es de $27,4 por m3 mientras que para el Nivel 2, debajos ingresos, y 3 de ingresos medios es de $8 y $10,3 por m3. 

A modo ilustrativo, una factura de un usuario R 1 de Naturgy, en el norte de la Provincia de Buenos Aires, paga el precio delgas más alto del país. Sin embargo, por las características del consumo, la factura final mensual se encuentra por debajodel promedio del país en cada uno de los segmentos de ingreso (Gráfico N° 7). Mientras que un usuario de Camuzzi, en Tierradel Fuego, presenta una relación inversa. Es decir, paga el precio del gas más bajo del país, pero su factura es de las máselevadas.

Evolución de la tarifa en términos reales 

La tarifa promedio del servicio de gas natural del AMBA para un usuario R 1 se ha reducido en términos reales desde diciembrede 2019, una condición que también se cumple para el resto de las categorías de usuarios.Es esperable que aún con los aumentos a partir de mayo, y en ausencia de nuevos incrementos, la factura final promediodel gas se reduzca en términos reales hacia finales del año.

Entre enero de 2019 y agosto de 2022 la tarifa residencial para un consumo promedio de la categoría R 1 se redujo 59% entérminos reales. A partir de entonces, y hasta febrero de 2023, hubo una recomposición real del 25%. 

Por otra parte, a partir de marzo de 2023, con la implementación de la segmentación de subsidios, la factura promedio paralos usuarios del Nivel 2 (bajos ingresos) y nivel 3 (ingresos medios) volvieron a caer en términos reales un 47% y 41% respectodel mes anterior, mientras que la factura final para usuarios N1 (altos ingresos) se incrementó 11%. Esta discrepancia se debeal diferencial aplicado en el precio del gas. 

Relación factura final / salarios 

En mayo de 2019 la factura llegó al máximo de la serie con un valor, a la moneda de marzo de 2023, de $2.994. Esto fueequivalente al 1.2% del salario en aquel mes, medido a partir de la Remuneración Imponible Promedio de los TrabajadoresEstables (RIPTE). En marzo de 2023 la factura media del AMBA para un usuario N 1 es de $1.474 mientras que para un N 3 es de$883 y para un N 2 de $805.

Por otra parte, el último valor publicado del RIPTE, en marzo de 2023, indica que el peso de las facturas de un usuario N 1, N 2y N 3 representan el 0.6%, 0,34% y 0,37% del RIPTE respectivamente. Mientras que, en el agregado de servicios energéticos(energía eléctrica y gas natural) representa 3,1%, 1,3% y 1,6% respectivamente.

El peso máximo de los servicios públicos energéticos sobre el salario se observar en mayo de 2019 con una carga del 4.8%sobre el salario promedio registrado. 

Comparación regional 

Por último, con datos a mayo de 2023, la comparación regional sin impuestos muestra que la tarifa de gas natural al sectorresidencial en Argentina se encuentra muy por debajo de sus pares de la región. Por caso, por un consumo de 20.8 m3/mes,equivalente a una categoría R 1, un hogar en Uruguay paga 5.5 veces más que un hogar argentino del AMBA. Mientras enBrasil y Chile se paga 4.6 y 4 veces más respectivamente.