La deuda de los hogares sigue en alza: la mora llegó al 8,8% y tocó su nivel más alto en 15 años
Según datos del Banco Central, el incumplimiento en los créditos a familias volvió a marcar un récord en noviembre, impulsado por los préstamos al consumo, mientras que la irregularidad en empresas se mantuvo muy por debajo.
La morosidad de los hogares volvió a escalar en noviembre y alcanzó el 8,8% del total de los préstamos, el registro más elevado desde al menos 2010. El dato surge del último informe sobre bancos publicado por el Banco Central, que también mostró un contraste marcado con el sector corporativo: la irregularidad en los créditos a empresas se ubicó en apenas 2,3%.
El organismo explicó que el incremento estuvo concentrado en las líneas destinadas al consumo. "La mora de los préstamos a los hogares ascendió a 8,8%, incremento explicado principalmente por el desempeño mensual de las asistencias destinadas al consumo", señaló el reporte oficial. Dentro de ese universo, las deudas vinculadas al uso de tarjetas de crédito fueron de las que más crecieron en el último año.
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La tendencia no es reciente. En octubre, la morosidad de las familias acumulaba trece meses consecutivos de subas y ya había alcanzado un máximo histórico. En la comparación interanual, el salto es aún más contundente: en noviembre de 2024 el ratio era de apenas 2,6%, por lo que en doce meses se triplicó.
El deterioro también se reflejó en el conjunto del crédito al sector privado. El ratio de irregularidad total llegó al 5,2%, con un aumento de 0,7 puntos porcentuales respecto de octubre. En paralelo, las previsiones del sistema financiero -fondos reservados para cubrir eventuales incobrables- representaron el 97% del saldo de créditos en situación irregular y equivalieron al 5,1% del total de las financiaciones al sector privado.
En materia de liquidez, el informe mostró una dinámica dispar. En pesos, el cociente entre disponibilidades y depósitos se ubicó en 14,2% en noviembre, con una caída mensual de 1,3 puntos porcentuales, aunque todavía 4,7 puntos por encima del nivel de un año atrás. La liquidez amplia en moneda nacional totalizó 35,9% de los depósitos, tras retroceder 4,4 puntos en el mes y 8 puntos en la comparación interanual.
En cambio, al considerar las partidas en moneda extranjera, el ratio de liquidez subió a 61,9% de los depósitos en dólares, con un avance mensual de 2,3 puntos, aunque todavía 15,5 puntos por debajo del registro de doce meses atrás.
La morosidad de los hogares marcó un récord histórico y se disparó en préstamos personales
Pese al aumento de la mora, el Banco Central destacó que el sistema financiero mantiene un colchón relevante de solvencia. La integración de capital -medida a través de la Responsabilidad Patrimonial Computable- se ubicó en 28,6% de los activos ponderados por riesgo, con una leve baja mensual de 0,1 puntos y una reducción interanual de 4,4 puntos. Ese capital representó además el 47,2% del financiamiento al sector privado neto de previsiones.
La posición de capital, es decir, el excedente respecto de las exigencias regulatorias, alcanzó el 253%, tras descender 1 punto en el mes y 61,3 puntos en un año. "El sistema financiero exhibe un nivel importante de solvencia, cumpliendo con holgura los mínimos requeridos por la normativa prudencial", subrayó el informe.
La rentabilidad, en tanto, se mostró acotada. En noviembre, el resultado sobre activos fue prácticamente neutro, con un ROA de 0,1%. En los últimos doce meses, el rendimiento acumulado llegó a 1,1% en términos de activos y a 4,7% sobre el patrimonio (ROE), ambos por debajo de los valores observados un año atrás.