morosidad

Mientras la inflación dejó de ser el principal problema cotidiano, el creciente endeudamiento de hogares y empresas aparece como una de las principales amenazas para la recuperación económica.

El aumento de la deuda impaga llevó a los bancos a restringir el crédito y reducir los límites de financiamiento. En ese escenario, las operaciones con tarjetas de débito y crédito retrocedieron con fuerza, mientras las transferencias instantáneas consolidan su liderazgo.

El incumplimiento en el pago de créditos creció por decimonoveno mes consecutivo, según datos de la consultora 1816. Casi cuatro de cada diez menores de 35 años presentan al menos un préstamo en situación irregular y la mora en entidades no financieras escaló al 32,2%.

Los atrasos en los pagos crecen en todo el sistema financiero, pero el deterioro es más marcado en las entidades no bancarias. Entre los compradores de electrodomésticos, más del 44% de los créditos registra incumplimientos.

El economista Martín Burgos advirtió que el aumento de atrasos en tarjetas y préstamos puede transformarse en un "problema sistémico". Aunque valoró la reacción oficial, cuestionó las tasas ofrecidas por el Banco Nación y aseguró que "siguen siendo muy altas" para familias ya endeudadas.

Cuando salieron a ofrecer créditos para captar cliente no hubo evaluación de riesgos y ahora se quejan por el aumento de la morosidad.

Santiago Bausili aseguró que la autoridad monetaria se siente "cómoda" con el actual esquema cambiario y confirmó que no habrá cambios para que las compañías puedan comprar dólares en el mercado oficial. También descartó medidas generales para refinanciar deudas de familias y particulares.

Un estudio revela que la mayoría de las personas con deudas no busca condonaciones, sino tasas más bajas, refinanciación y planes adaptados a sus ingresos. La morosidad crece junto con el desgaste emocional y la sensación de soledad frente al sistema financiero.

El diputado nacional Hugo Yasky aseguró en Radio Post 92.1 que buscan unificar proyectos para asistir a hogares sobreendeudados. Plantean reducir cargas financieras, reprogramar deudas y atender casos críticos como créditos UVA y préstamos informales.

El presidente del Banco Central, Santiago Bausili aseguró que el incumplimiento ya tocó un techo. Mientras el sistema se estabiliza, las entidades ajustan el riesgo y priorizan el financiamiento a empresas y en dólares.

El deterioro de los ingresos y el freno del crédito impulsaron un fuerte aumento en los niveles de mora, con picos en préstamos personales y tarjetas, mientras el consumo sigue debilitado.

"El 77% no llega al día 20", advirtió en Radio Post el consultor Claudio Montiel, quien describió un escenario de endeudamiento creciente y tasas que superan el 180% anual.

El incumplimiento en los pagos lleva 16 meses consecutivos de suba y ya cuadruplica el nivel de fines de 2024. Tasas elevadas, pérdida de poder adquisitivo y un crecimiento económico concentrado en pocos sectores explican el deterioro.

Aunque el nivel de incumplimientos en compañías sigue por debajo del registrado en hogares, analistas advierten que la situación es desigual: en varios rubros industriales la morosidad se acerca al 8% y las pequeñas y medianas empresas concentran las mayores dificultades.

Los principales bancos privados del país mostraron en el último trimestre de 2025 un escenario más complejo para el negocio financiero. Mientras algunas entidades registraron pérdidas y otras ganancias menores a lo esperado, el aumento del riesgo crediticio y las mayores provisiones impactaron en la rentabilidad.

El atraso en los pagos de las familias tocó máximos a fines de 2025, con un 8,8% del total del sistema. Frente a ese escenario, las entidades endurecieron los criterios para otorgar préstamos y activaron planes para regularizar deudas.

El incumplimiento en créditos a familias alcanzó el nivel más alto desde 2010, con fuerte impacto en tarjetas y préstamos personales. El BCRA advirtió que el ratio general del sistema financiero también volvió a subir.

La autoridad monetaria quiere restablecer el mecanismo prohibido en 2020 para los préstamos no bancarios. Las fintech celebran la medida y advierten que podría mejorar la cobrabilidad entre dos y cuatro puntos.

Pese a la estabilidad financiera tras las elecciones, los analistas advierten que la reactivación del consumo no será rápida. Crece el endeudamiento, sube la morosidad y los hogares destinan menos dinero al gasto cotidiano.

En agosto, la tasa de mora en familias alcanzó el 6,6%, el nivel más alto en al menos 15 años. Las tasas de interés cercanas al 80% y la pérdida del poder adquisitivo profundizan las dificultades para cumplir con los pagos.